中字头狂拉启示录:为何基建打头 还有多少空间?

2016年10月19日 07:43
来源: 证券时报网
编辑:东方财富网

东方财富网APP

  • 方便,快捷
  • 手机查看财经快讯
  • 专业,丰富
  • 一手掌握市场脉搏

手机上阅读文章

  • 提示:
  • 微信扫一扫
  • 分享到您的
  • 朋友圈

  中字头狂拉启示录:为何这个时点,为何基建打头,还有多少空间?

K图 600528_1

K图 601390_1

  在周一意外下挫之后,周二A股迎来强劲反弹,沪指距3100点整数关仅一步之遥。尤其值得一提的是,周二中国中铁中铁二局等中字头个股迎风起舞,令市场阴霾烟消云散。

  这不禁让人想起2014年底至2015年初,那波牛市行情正是因中字头股票的崛起而启动。难道同样新一轮反弹就此拉开帷幕?

  中字头拉升大猜想

  本来周二早盘行情并无起色,尽管有锂电池、充电桩、次新股等题材板块轮动,但市场人气明显不足。到了午后,中字头股集体爆发,其中中铁二局、中国远洋中海集运中国交建中国中车中国铁建中钢国际等多股呈现直线拉升态势。

  但实际上,国庆长假以来,中字头启动迹象已非常明显,如中国中铁已经连续收出6跟阳线,涨幅超20%。那么个中逻辑是什么呢?

  猜想一:“一带一路”加速推进

  本周国家主席习近平对柬埔寨、孟加拉国进行国事访问,在“一带一路”方面结出新硕果。在金边,中柬双方同意加快中国“一带一路”倡议、“十三五”规划同柬埔寨“四角”战略;访问中,孟加拉国认为“一带一路”倡议将为孟方实现2021年建成中等收入国家和2041年成为发达国家的目标带来重要机遇,愿意加强两国发展战略对接,充分挖掘各领域合作潜力,推进“一带一路”建设,实现两国可持续发展和共同繁荣。

  放眼“一带一路”,新欧亚大陆桥、中俄蒙经济走廊、孟中印缅经济走廊等项目建设如火如荼。截至今年6月,中国同“一带一路”沿线17个国家共同建设了46个境外合作区,为当地创造6万个就业岗位。有研究机构认为,到2050年时,“一带一路”将为区域经济带来80%的增长,近30亿人将达到中等收入水平。

  猜想二:国企改革加速落地

  同样,受混改预期推动,中国联通在节后也出现连续大涨,并催生了中字头股票的跟风上涨。据了解,中国联通公布混改动向后,涉及混改试点的央企或陆续披露改革进展和细节。

  中国企业改革与发展研究会副会长李锦表示,目前混合所有制改革主要聚焦于两条主线,一条是围绕去产能、供给侧改革的任务,在国企的重组中引入社会资本,通过混合所有制改革化解过剩产能、实施供给侧改革;另一条是由发改委牵头,围绕七大垄断行业的中央企业推进混合所有制改革试点,以达到“完善治理、强化激励、突出主业、提高效率”的预期目标。

  猜想三:投资预期+估值修复

  财政部10月13日发布了第三批PPP示范项目名单。经过评审,共有516个示范项目脱颖而出,占全部申报项目的44%,投资总额逾1.17万亿元。相较于第二批示范项目,项目数量翻番,投资额增加逾八成。

  数据还显示,截至10月月中,发改委10月批复的项目投资规模已经超过2000亿元。涉及高铁、城市轨交等多个基建项目。

  对此,东吴证券分析师丁文韬认为,整体来看,预计四季度国有投资力度不减,PPP项目将进一步激发民间投资热情,固定资产投资增速受此拉动趋势有望反转回升。而这些动作中,建筑类央企无疑是直接受益板块。

  平安证券分析师罗晓鸣指出,目前中字头估值整体处于低位,多数个股刚从低位或底部放量上涨。考虑到部分个股短期涨幅过大,后市不排除震荡回调可能性,但中字头估值重心上移是可以预期的。

  后市机会在哪?

  节后市场情绪释放,沪深两市均有所上涨,其中建筑指数上涨近10%,海外工程板块涨幅更是高达14%,均远远高于同期沪指的3%。那么在这些大块头个股中,还会否存在机会?

  平安证券认为,此轮中字头板块联动范围可能不会太大,炒作重点将是受益混改等实质题材个股。平安证券认为,在中字头股票中,铁路、基建、钢铁等板块机会可能更大,投资者后市可以重点跟踪。值得一提的提,中国联通混改试点方案一旦落地,将具有较强的市场示范效应。在宝钢武钢重组获批、混改试点公司逐渐浮出水面刺激下,国企改革主题将反复活跃并对股指形成有力支撑。

  华泰证券认为目前的估值差不可长期维持,建筑类蓝筹在四季度应有估值修复,获得较好超额收益。甚至有机构乐观预计四季度沪指有望攀至3500点,而建筑类蓝筹有望获取20%以上绝对收益。

  中泰证券则认为,受益龙头央企整合、一带一路、PPP等多因素催化共振,中字头整合及混改预期题材值得重点关注。

  在具体机会上,华泰证券建议,近期中字头个股中可重点关注建筑行业:

  1)核心标的:铁汉生态中设集团围海股份葛洲坝达实智能、中国交建等;

  2)三季报业绩改善:推荐达实智能、围海股份、杭萧钢构,关注棕榈股份方大集团云投生态丽鹏股份

  3)全年业绩高增长:推荐中设集团、岭南园林,关注苏州设计中衡设计山鼎设计等。

(责任编辑:DF101)

  • 名称
  • 最新价
  • 涨跌幅
  • 换手率
  • 资金流入
请下载东方财富产品,查看实时行情和更多数据
网友点击排行
  • 理财
  • 股票
  • 财经
  • 股吧
郑重声明:东方财富网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。东方财富网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资建议,据此操作,风险自担。
互联网药品信息服务资格证书:(沪)-非经营性-2009-0019 信息网络传播视听节目许可证:0908328号 证券投资咨询资质:上海东方财富证券研究所(ZX0064)
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 违法和不良信息举报:021-54509988-2345/021-24099099